Auszug aus dem BNA-Portfolio 5109-1st: Bilanzierung der aktienbasierten Vergütung (Bilanzierungsrichtlinie amp Practice Series) BNA Portfolio 5109-1: Bilanzierung der aktienbasierten Vergütung II. Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungen nach SFAS 123R H. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) Nach SFAS 123R werden ESPPs im Allgemeinen als ausgleichsorientiert betrachtet. Ein ESPP, das alle folgenden Bedingungen erfüllt, führt jedoch nicht zu den nach SFAS 123R anerkannten Ausgleichskosten (SFAS 123R, Ziffer 12, Punkt 5.): (1) Der Plan hat minimale oder keine optionalen Merkmale. Jedoch können die folgenden optionalen Merkmale in einen ESPP einbezogen werden, ohne dass dies als Ausgleich angesehen wird: (a) Angestellte können eine kurze Zeitspanne von nicht mehr als 31 Tagen zugelassen werden, um sich nach dem Festpreis des Kaufpreises anzumelden und ( B) den Mitarbeitern gestattet wird, die Teilnahme vor dem Kaufdatum zu kündigen und Rückerstattungen der zuvor gezahlten Beträge zu erhalten, wenn der Kaufpreis ausschließlich auf dem Börsenkurs am Kaufdatum beruht. (2) Der Plan ermöglicht es allen Mitarbeitern, auf einer gerechten Basis teilzunehmen. Ein Unternehmen kann jedoch begrenzte Beschäftigungsbedingungen für die Teilnahmeberechtigung an einer ESPP auferlegen, beispielsweise eine Mindestarbeitszeit von sechs Monaten oder eine Arbeitszeit von mindestens 20 Stunden pro Woche. (3a) Der Plan sieht Arbeitnehmern vor, die nicht günstiger sind als diejenigen, die anderen Inhabern derselben Aktienklasse angeboten werden, (3b) ESPPs wurden im Rahmen des Entwurfsentwurfs nur dann als nicht kompensatorisch betrachtet, wenn die Pläne offen waren Im Wesentlichen alle Arbeitnehmer auf einer gerechten Basis und die Begriffe, die im Rahmen der Pläne für Mitarbeiter angeboten werden, waren nicht günstiger als diejenigen, die alle anderen Nicht-Arbeitnehmer-Aktionäre der gleichen Klasse von Aktien angeboten. Dies bedeutete, dass, wenn eine Ermäßigung, wenn auch klein, an Mitarbeiter gegeben wurde, würde die Vereinbarung als Ausgleich betrachtet werden. Zum Zeitpunkt des Exposure Draft sah der Verwaltungsrat Rabatte an, die den Arbeitnehmern aufgrund ihres Beschäftigungsverhältnisses mit der Firma zuzurechnen waren, und hielt es daher für eine Entschädigung. Dies war eine wesentliche Änderung gegenüber der derzeitigen Bilanzierungs - und Bewertungsmethode für ESPPs: Nach SFAS 123 könnten ESPPs Anrechnungspreise für Angestellte enthalten, ohne dass sie als Ausgleich betrachtet werden. Ein sicherer Hafen von fünf Prozent war in dieser Norm enthalten. Bei der Neuent - wicklung dieses Sachverhalts durch die FASB wurde jedoch die Buchführungspraxis, die unter SFAS 123 bestand, wiederhergestellt (Id., App. B, ParaB116, 189). Beispiel: Annehmen, dass ein Unternehmen alle Aktionäre einer bestimmten Aktienklasse an einem Aktienkaufprogramm teilnehmen lässt. Die Teilnehmer des Plans können ihre Dividenden in den Aktien der Gesellschaft zu einem Diskont von 7,5 Prozent vom Börsenkurs der Aktie reinvestieren. Ein ESPP, der es den Mitarbeitern ermöglicht, ihre Dividenden mit einem Diskontsatz von 7,5 Prozent zu reinvestieren, wird nicht als Ausgleich betrachtet, da diese Vergünstigung allen Anteilinhabern zur Verfügung steht. Wenn jedoch die ESPP es den Mitarbeitern gestattete, Aktien in einem unbeschränkten Umfang von 7,5 Prozent zu kaufen, wäre dies als Ausgleich zu betrachten, da die nichtbezugsberechtigten Aktionäre beschränkt sind, Rabatte nur für die reinvestierten Dividenden zu erhalten (es wird davon ausgegangen, dass ein Abschlag von 7,5 Prozent höher ist Als die Verringerung der Erlöse, die aufgrund eines Angebots der Anteile an Außenstehende zu erwarten sind. Für weitere Beispiele siehe Id. A, ParaA221, 124). Interessierte mehr in Share-Based Compensation Besuchen Sie www. bna / promotions / appsp3 /, um diesen und andere Titel für 15 Tage kostenlos zugänglich zu machen. Nichterfüllung Aktienoptionen Nicht-kompensatorische Aktienoptionen sind eine bestimmte Art von Plan, ein Vorteil, der Mitarbeiter erlaubt, Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. Entschädigungsaktienoptionen sind speziell zur Entschädigung der Arbeitnehmer und unterliegen verschiedenen Steuergesetzen. Die Unternehmen nutzen nicht kompensierende Aktienoptionen zur Eigenmittelbeschaffung. A Unternehmen müssen sehr strenge Richtlinien mit der Schaffung nicht kompensierender Aktienoptionen folgen, aber wenn es so richtig funktioniert, erhalten seine Mitarbeiter Steuervorteile. Verfügbarkeitsaspekte Unternehmen haben in der Regel Entscheidungen, wann sie entscheiden, wem die nicht kompensierenden Aktienoptionen anbieten sollen, aber die Entscheidungen sind begrenzt. Es gibt nur begrenzte Qualifikationen, die Mitarbeiter zu erfüllen haben, und das Unternehmen muss die Möglichkeit bieten, alle Mitarbeiter, die für das Unternehmen arbeiten und fallen unter die Qualifikationen, aber nicht für diejenigen, die keine Angestellten sind. Oft wird die Option auf der Grundlage eines Prozentsatzes der Gehälter oder Löhne, die für alle Mitarbeiter, die in diese Gruppe fallen gegeben werden. Discount Aspects Unternehmen haben auch eine Wahl, in welcher Art von Rabatt aus dem aktuellen Aktienkurs sie Aktienoptionen bieten können. Je höher der Rabatt, desto besser das Schnäppchen für die Mitarbeiter. Um jedoch nicht kompensierende Aktienoptionsanforderungen zu erfüllen, können Rabatte nicht grßer sein als ein angemessenes Angebot an diskontierten Aktien an Aktionäre oder andere. Dies, wie die Verfügbarkeit Beschränkungen, hält Unternehmen aus Gewährung von Führungskräften spezielle Aktienprivilegien. Zeitrahmen-Aspekte Wenn ein Aktienoptionsplan kompensatorisch ist, kann das Unternehmen entscheiden, wann Mitarbeiter ihre Optionen ausüben können. Für nicht-kompensierende Aktienoptionen können Unternehmen nur innerhalb einer bestimmten Anzahl von Jahren einen Zeitrahmen wählen. Die Arbeitgeber müssen die Optionen innerhalb von 10 Jahren nach Genehmigung des Plans einräumen, und die Arbeitnehmer müssen in der Lage sein, die Option innerhalb von 10 Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Option auszuüben. Besteuerungsaspekte Wenn ein Arbeitgeber eine nicht kompensierende Aktienoption schafft, wird der Aktienplan in einer separaten Steuerklasse aufgelöst. Das Unternehmen kann den Wert der Aktie nicht als Betriebskosten abziehen, aber die Mitarbeiter müssen keine Einkommenssteuer auf die Differenz zwischen ihrem Aktienkurs und dem Marktpreis der Aktie zahlen, wenn sie einen Gewinn davon erzielen. Stattdessen zahlen sie die alternative Mindeststeuer, eine niedrigere Rate, die Mitarbeiter Geld sparen. Certent Insider Blog Von Denise Scoville-Glackin und Kathy Biddle. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten eine effektive Möglichkeit, Mitarbeiter anzuregen und dem Emittenten niedrigere Vergütungskosten und Steuervorteile zu bieten. Bei der Entwicklung eines ESPP-Plans müssen Unternehmen eine Reihe von regulatorischen Anforderungen berücksichtigen, die sich auf die Programmkosten und die Beteiligungsquoten auswirken können. Nach den gegenwärtigen US-amerikanischen Rechnungslegungsvorschriften (Financial Accounting Standard Certification Topic 718) müssen die Unternehmen den beizulegenden Zeitwert ihrer Mitarbeiter ESPP aufrechnen, sofern der Plan nicht den festgelegten Anforderungen des sicheren Hafens entspricht. Zur Einhaltung der Safe-Harbor-Politik muss ein Unternehmen jeglichen ESPP-Kaufpreisrabatt auf höchstens 5 beschränken und optionale Merkmale wie Rückblickperioden verbieten, die als nicht kompensatorisch anzusehen sind. Einige Unternehmen haben festgestellt, dieser Ansatz fehlt an Attraktivität für die Mitarbeiter. Um mit dem wettbewerbsorientierten Mietmarkt Schritt zu halten, kann ein Unternehmen auf die sichere Hafenversorgung verzichten und ein ESPP mit einem Rückblick und einem Rabatt von 15 anbieten. In der Tat, nach der NASPP 2014 Stockplan Verwaltung Survey. 66 von Unternehmen mit einem Abschnitt 423 Plan bieten eine Art von Rückblick. Und die Mehrheit der Unternehmen bieten mehr als eine 5 Rabatt, die eine ESPP als Ausgleich qualifiziert und erfordert Aufwand. Kompensierende ESPPs werden nach denselben Methoden wie Aktienoptionen bewertet, und die Bewertungsmethodik wird für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts für jede Aktie des Zuschusses verwendet. Für ESPP sind die wichtigsten Faktoren, die den Fair Value steuern, die erwartete Laufzeit und die Volatilität. Ein weiterer wichtiger Treiber ist der Rabatt zum Zeitpunkt der Gewährung gegeben. Der Aufwand (beizulegender Zeitwert) setzt sich dann aus drei Komponenten zusammen: Wert eines beliebigen Diskontwertes der Call-Option (falls Rückmeldung enthalten) Wert der Put-Option (falls keine Beschränkung für Aktien, wenn der Kurs sinkt) ESPP können Sie Aktiengrenzen als Planungsmerkmal implementieren, bei denen Teilnehmer nur bis zu einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum kaufen können. Laut der NASPP-Umfrage haben 56 der Unternehmen eine Beschränkung der erworbenen Aktien. Darüber hinaus hat die IRS eine gesetzliche Dollar-Grenze an Ort und Stelle darauf hinweist, dass Abschnitt 423 Plan Teilnehmer können nicht mehr als 25.000 Wert der Aktie in einem Kalenderjahr zu kaufen. Wenn Sie einen ESPP Plan entwerfen, gibt es einige Sachen, die Sie betrachten können. Wenn Sie mit den Kosten zu tun haben, können Sie ein Lookback-Feature zu beseitigen und verkürzen die Angebots-Perioden, um den Ausgleich Kosten zu reduzieren. Darüber hinaus können Sie die Anzahl der gekauften Aktien beschränken. Um die Herausforderungen des Änderungsrechnungswesens zu vermeiden, sollten Sie auch die Beseitigung von Beitragsänderungen im mittleren Zyklus berücksichtigen und Rückstellungsvorgaben einbeziehen, um Modifikationen zu vermeiden. Wenn Sie noch zögern über die Umsetzung einer ESPP, lesen Sie unseren Blog, 5 Gründe, die Ihr Unternehmen sollte eine ESPP. Um herauszufinden, was dieses Programm zu Ihrem Unternehmen bringen kann. Wenn Ihr Unternehmen bereits ein ESPP anbietet, erfahren Sie mehr darüber, wie Certent Ihnen dabei helfen kann. Wie verwalten Sie Ihre Mitarbeiter Aktienkauf Plan Abonnieren via Email Folgen Sie Certent Kategorien Neueste Die neuesten Kommentare Archiv Tag CloudNoncompensatory Stock Options Die populäre Wahrnehmung einer Aktienoption scheint die eines goldenen Umschlag gefüllt mit Bargeld zu sein. Das ist manchmal der Fall, wie wenn Unternehmen bieten Top-Führungskräfte Aktienoptionen zu einem tiefen Rabatt oder wenn Start-up-Unternehmen geben Arbeiter Aktienoptionen vor dem Börsengang. Allerdings gewähren Unternehmen häufig Optionen für ihre Mitarbeiter, nur weil sie mehr Aktien verkaufen wollen. Das sind nicht kompensierende Aktienoptionen. Die Grundlagen der Optionen Eine Aktienoption ist einfach ein Vertrag, der Ihnen die Möglichkeit bietet 8212 die Quote, das ist 8212 zu Aktien Aktien zu einem bestimmten Preis kaufen, den so genannten Basispreis. Sie müssen in der Regel ausüben die Option 8212 tatsächlich Kauf der Aktie 8212 innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Wenn ein Unternehmen Optionen gewährt, setzt es in der Regel den Ausübungspreis gleich dem Marktpreis der Aktie zum Zeitpunkt des Zuschusses. Liegt der Ausübungspreis unter dem Marktpreis zu diesem Zeitpunkt, werden die Optionen diskontiert. Die Hoffnung für Leute, die eine Option erhalten, ist, dass, wenn sie die Option ausüben, der Marktpreis höher als der Ausübungspreis sein wird. Compensatory vs. Non Compensatory Viele Unternehmen geben ihren Mitarbeitern Aktienoptionen als Belohnung für die vergangene Performance oder als Anreiz für die zukünftige Performance. In diesem Fall sind die Optionen Bestandteil der Mitarbeitervergütung. Das macht sie natürlich Ausgleichsaktienoptionen. Dennoch kann ein Unternehmen Optionen zu gewähren, nur weil sie wollen mehr Kapital für das Geschäft zu erhöhen, die schließlich ist der ganze Punkt des Verkaufs von Aktien in den ersten Platz. Auf der anderen Seite kann es eine Diversifizierung der Aktionärsbasis wünschen. In solchen Fällen sind die Optionen auf der Grundlage einer Mitarbeiterleistung, so dass sie als nicht kompensierend eingestuft werden. Der Rechnungslegungswinkel Ob eine Option kompensatorisch oder nicht kompensierend ist, hat erhebliche Auswirkungen auf die Rechnungslegung. Wenn ein Unternehmen gewährt Ausgleichsoptionen, es hat einen Aufwand auf die gleiche Weise, wie es mit den Arbeitnehmern reguläre Löhne zu tun. Der genaue Betrag, den es berichten muss, ist oft eine enorm komplizierte Berechnung 8212, wenn Sie Ihre Augen glasig machen wollen, schauen Sie sich bisschen-Scholes Optionen Preisgestaltung Modelquot irgendwann 8212 aber das Ergebnis ist, dass, weil Ausgleichsoptionen Kosten erhöhen, reduzieren sie das Unternehmen Nettoeinkommen Oder das Ergebnis an die Aktionäre. Nicht kompensierende Optionen sind dagegen nicht als Aufwand zu erfassen und haben keine Auswirkung auf den Gewinn. Das Unternehmen behandelt sie wie jeder andere Aktienverkauf. Kriterien, um Unternehmen aus Fudging Dinge, Rechnungslegungsvorschriften legen Standards, die Optionen erfüllen müssen, um nicht kompensatorisch sein. Zuerst müssen alle Arbeitnehmer, die eine beschränkte Mitarbeiterqualifikation erfüllen, für die Optionen in Frage kommen. Sein bis zur Firma, zum dieser begrenzten Qualifikationen einzustellen, aber sie schließen allgemein solche Sachen ein, die ein Vollzeitarbeitskraft sind oder gewesen mit dem Unternehmen eine bestimmte Zeitmenge. Zweitens müssen die Optionen allen berechtigten Mitarbeitern auf gleicher Basis zur Verfügung stehen. Dies kann bedeuten, dass jeder Zugriff auf die gleiche Anzahl von Optionen hat oder dass die Anzahl der Optionen auf einem einheitlichen Prozentsatz des Entgelts basiert. Drittens muss die Periode, in der die Mitarbeiter ihre Optionen ausüben können, begrenzt sein und muss relativ bald erfolgen, nachdem sie die Optionen erhalten haben. Schließlich kann der Rabatt auf die Option nicht größer sein, als das, was das Unternehmen bieten würde, um Anleger zu locken, um in jedem anderen großen Aktienangebot zu kaufen. Steuer-Implikationen Wenn youre auf der Empfängerseite der nicht kompensierenden Aktienoptionen 8212 oder Ausgleichsaktienoptionen, für diese Angelegenheit 8212 youd gut beraten werden, mit einem Steuerfachmann für Rat zu überprüfen. Im Allgemeinen hat jedoch eine nicht kompensierende Option keine Auswirkung auf Ihre Steuern. Wenn Sie diese Option ausüben, wird die Differenz zwischen dem Basispreis und dem Marktpreis, wenn überhaupt, in die Berechnung einfließen, um festzustellen, ob Sie die föderale Alternative Minimum Tax bezahlen müssen. Wenn Sie den Vorrat später verkaufen, zahlen Sie Kapitalgewinnsteuer auf irgendeinen Profit, den Sie weg vom Verkauf machten. Referenzen Über den Autor Cam Merritt ist ein Schriftsteller und Editor spezialisiert auf Business, persönliche Finanzen und Home Design. Er hat dazu beigetragen, USA Today, The Des Moines Register und Better Homes and Gardens34publications. Merritt hat einen Journalismus-Grad von der Drake University und verfolgt einen MBA von der University of Iowa. founders workbench reg Stock-Based Compensation Start-up-Unternehmen verwenden häufig aktienbasierte Vergütung an Anreize für ihre Führungskräfte und Mitarbeiter. Die aktienbasierte Vergütung bietet Führungskräften und Mitarbeitern die Möglichkeit, am Wachstum des Unternehmens teilzuhaben und, falls es strukturiert ist, ihre Interessen an die Interessen der Aktionäre und Investoren der Gesellschaft anzupassen, ohne die Kassenbestände der Unternehmen zu verbrennen. Die Verwendung einer aktienbasierten Vergütung muss jedoch eine Vielzahl von Gesetzen und Anforderungen berücksichtigen, darunter auch Wertpapierrechtliche Aspekte (z. B. Registrierungsfragen), steuerliche Erwägungen (steuerliche Behandlung und Abzugsfähigkeit), Rechnungslegungsaspekte (Spesenabschläge, Verwässerung usw .), Gesellschaftsrechtliche Überlegungen (Treuhandpflicht, Interessenkonflikte) und Investor Relations (Verwässerung, überhöhte Vergütung, Optionsneutralisierung). Die Arten der aktienbasierten Vergütung, die am häufigsten von privaten Unternehmen genutzt werden, umfassen Aktienoptionen (sowohl Anreiz als auch nicht qualifizierte) und beschränkte Aktien. Andere gemeinsame Formen der aktienbasierten Vergütung, die ein Unternehmen in Betracht ziehen kann, umfassen Aktienwertsteigerungsrechte, eingeschränkte Aktieneinheiten und Gewinnanteile (für Partnerschaften und LLCs, die nur als Personengesellschaften besteuert werden). Jede Form der aktienbasierten Vergütung hat ihre eigenen Vor - und Nachteile. Eine Aktienoption ist ein Recht, künftig zu einem Festpreis (d. H. Dem Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung) Aktien zu kaufen. Aktienoptionen unterliegen in der Regel der Erfüllung von Ausübungsbedingungen, wie z. B. anhaltende Beschäftigung und / oder Erreichung von Leistungszielen, bevor sie ausübbar sind. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen, Anreizoptionen oder ISOs sowie nicht qualifizierte Aktienoptionen oder NQOs. ISOs sind eine Schöpfung des Steuer-Code, und wenn mehrere gesetzlichen Anforderungen erfüllt sind, wird die optionee günstige steuerliche Behandlung erhalten. Aufgrund dieser günstigen steuerlichen Behandlung ist die Verfügbarkeit von ISOs begrenzt. NQOs stellen keine besondere steuerliche Behandlung für den Empfänger. NQOs können an Mitarbeiter, Direktoren und Berater gewährt werden, während ISOs nur an Mitarbeiter und nicht an Berater oder nicht angestellten Direktoren gewährt werden kann. Grundsätzlich gibt es keine Steuereffekte für den Optionsnehmer zum Zeitpunkt der Gewährung oder Ausübung einer Optionsart. Unabhängig davon, ob eine Option ist ein ISO oder ein NAO, ist es sehr wichtig, dass ein Optionsausübungspreis bei nicht eingestellt werden, weniger als 100 von dem Marktwert (110 im Falle einer ISO auf eine 10 Aktionärs) der zugrunde liegenden Aktie Um negative steuerliche Konsequenzen zu vermeiden. Bei Ausübung einer ISO wird die optionee erkennen kein Einkommen, und wenn bestimmte gesetzliche Haltedauer erfüllt sind, wird die optionee auf den Verkauf des Aktienlangfristige Kapitalgewinne Behandlung erhalten. Jedoch bei Ausübung kann die optionee auf die alternative Mindeststeuer auf die Ausbreitung (das heißt die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Ausübungspreis der Option) unterliegen. Wenn die optionee die Aktien vor der Erfüllung dieser gesetzlichen Haltedauer verkauft, tritt eine disqualifizierende Disposition und die optionee wird zum Zeitpunkt der Bewegung plus Kapitalgewinn oder Verlust in Höhe der Differenz zwischen dem zum Zeitpunkt des Verkaufs in Höhe der Spanne normalen Einkommen Verkaufspreis und den Wert bei Ausübung. Wenn die Anteile mit Verlust verkauft werden, wird nur der über den Ausübungspreis hinausgehende Verkaufswert in die optionalen Erträge einbezogen. Die Gesellschaft wird im Allgemeinen eine Entschädigung Abzug auf den Verkauf der zugrunde liegenden Aktie entspricht dem Betrag der ordentlichen Erträge (falls vorhanden) von der optionee anerkannt, wenn die Haltedauer oben beschrieben nicht erfüllt, aber die Gesellschaft wird keine Entschädigung Abzug haben, wenn die ISO-Haltezeit erfüllt ist. Zum Zeitpunkt der Ausübung einer NAO wird die optionee Entschädigung Einkommen haben, unterliegen der Quellensteuer, in Höhe der Optionen verteilt und zu versteuern normalen Einkommenraten. Wenn die Aktie verkauft wird, erhält der Optionsnehmer eine Kapitalgewinn - oder Verlustbehandlung, die auf einer Änderung des Aktienkurses seit der Ausübung beruht. Die Gesellschaft hat in der Regel eine Entschädigung bei Ausübung der Option in Höhe des Betrags der ordentlichen Erträge, die vom Optionsnehmer anerkannt werden. Für Start-up - und Early-Stage-Unternehmen bieten Aktienoptionen für Führungskräfte und Mitarbeiter erhebliche Anreize, das Wachstum des Unternehmens zu steigern und den Unternehmenswert zu steigern, da Aktienoptionen den Mitbewerbern die Möglichkeit bieten, sich direkt über die Optionen hinweg direkt und indirekt auszutauschen Preis. Diese Anreize dienen auch als starkes Mitarbeiter-Retention-Tool. Auf der anderen Seite beschränken oder beseitigen die Aktienoptionen das am meisten benachteiligte Risiko für den Optionsnehmer und können unter bestimmten Umständen ein riskanteres Verhalten fördern. Darüber hinaus kann es schwierig sein, die Performance-Anreize, die Aktienoptionen bieten, wenn der Wert der Aktie unter den Option Ausübungspreis fällt (d. H. Die Optionen sind unter Wasser). In vielen Fällen wird ein Mitarbeiter bis zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels keine Option ausüben, und zwar nicht das beste steuerwirksame Ergebnis für den Optionsnehmer (alle Erlöse werden zu den ordentlichen Ertragsteuersätzen besteuert) Wobei der Optionsnehmer die volle Ausbreitung seiner Auszeichnung mit geringem oder keinem Nachteilrisiko erkennen kann. Start-up und frühen Stadium Unternehmen können auch wählen, so genannte frühe Ausübung oder California Stil Optionen zu gewähren. Diese Prämien, die im Wesentlichen eine Mischung aus Aktienoptionen und eingeschränkten Beständen sind, erlauben es dem Stipendiaten, nicht genutzte Optionen zum Erwerb von Aktien mit beschränktem Bezugsrecht unter denselben Ausübungsbeschränkungen auszuüben. Eingeschränkte Bestände sind Aktien, die unter Ausschluss der Gewährleistung stehen und verfällt, wenn die Gewährleistung nicht erfüllt ist. Beschränkte Aktien können Arbeitnehmern, Direktoren oder Beratern gewährt werden. Mit Ausnahme der Zahlung des Nennwerts (eine Anforderung der meisten Gesellschaftsrechtsgesetze) kann die Gesellschaft die Aktie sofort gewähren oder einen Kaufpreis bei oder unter dem Marktwert erfordern. Damit das Verfallsrisiko für den Bestand verfällt, ist der Empfänger verpflichtet, Erfüllungsbedingungen zu erfüllen, die auf einer kontinuierlichen Beschäftigung über einen Zeitraum von Jahren und / oder Erreichen vorgegebener Leistungsziele beruhen können. Während der Sperrfrist gilt die Aktie als ausstehend und der Empfänger kann Dividenden und Stimmrechte ausüben. Ein Empfänger von beschränkten Vorräten wird zum ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert, vorbehaltlich der Steuereinbehaltung, zum Wert der Aktie (abzüglich aller für die Aktie gezahlten Beträge) zum Zeitpunkt der Vesting. Alternativ kann der Empfänger eine Steuer-Code-Sektion 83 (b) Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen nach Erteilung, um den gesamten Wert des beschränkten Bestandes (abzüglich jeglichen Kaufpreises bezahlt) zum Zeitpunkt der Gewährung und sofort beginnen die Veräußerungsgewinne Halten. Diese 83 (b) Wahl kann ein nützliches Werkzeug für Start-up-Führungskräfte sein, weil die Aktie im Allgemeinen eine niedrigere Bewertung zum Zeitpunkt der erstmaligen Gewährung als zu den zukünftigen Wartezeiten hat. Bei einem Verkauf der Aktie erhält der Empfänger eine Kapitalgewinn - oder Verlustbehandlung. Dividenden, die während des Erwerbs der Aktie gezahlt werden, werden als steuerpflichtige Entschädigungseinkünfte besteuert. Dividenden, die in Bezug auf das Grundkapital gezahlt werden, werden als Dividenden versteuert und es ist kein Steuerabzug erforderlich. Die Gesellschaft hat in der Regel eine Entschädigung in Höhe des vom Empfänger anerkannten ordentlichen Ertrages. Eingeschränkte Bestände können dem Empfänger höhere Vor - und Nachteile bieten als Aktienoptionen und werden zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels als weniger verwässernd für Aktionäre angesehen. Jedoch kann der eingeschränkte Bestand vor dem Verkauf oder dem anderen Realisierungsereignis in Bezug auf den Bestand eine Out-of-pocket Steuerpflicht für den Empfänger ergeben. Sonstige bestandsorientierte Vergütungsbetrachtungen Vor der Umsetzung eines aktienbasierten Vergütungsprogramms ist es wichtig, die Ausübungspläne und die Anreize, die durch solche Pläne verursacht werden, zu berücksichtigen. Die Unternehmen können sich im Laufe der Zeit für die Gewinnung von Prämien entscheiden (z. B. die Gewährleistung aller zu einem bestimmten Zeitpunkt oder in monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen Tranchen), basierend auf der Erreichung vorgegebener Leistungsziele (entweder Unternehmens - oder Einzelleistun - gen) Zeit - und Leistungsbedingungen. In der Regel wird die Ausübungsfrist drei bis vier Jahre betragen, wobei das erste Ausübungsdatum nicht früher als der erste Jahrestag der Gewährung erfolgt. Die Unternehmen sollten auch besonders darauf achten, wie die Preise im Zusammenhang mit einer Änderung der Kontrolle des Unternehmens behandelt werden (z. B. wenn das Unternehmen verkauft wird). Die meisten breit angelegten Aktienbeteiligungspläne sollten dem Verwaltungsrat in dieser Hinsicht beträchtliche Flexibilität verleihen (d. H. Diskretion, um die Ausübung (ganz oder teilweise) zu beschleunigen, die Prämien in Auszeichnungen des Erwerberbestandes zu verlagern oder einfach zum Zeitpunkt der Transaktion zu kündigen). Bei Plänen oder Einzelprämien (insbesondere Auszeichnungen mit Führungskräften) kann es sich jedoch häufig um spezifische Änderungen bei den Kontrollbestimmungen handeln, wie z. B. die vollständige oder teilweise Beschleunigung der nicht gezahlten Zuschüsse und / oder der doppelten Auslösewechsel (dh wenn die Auszeichnung von der Gesellschaft übernommen oder fortgesetzt wird) Wird die Ausübung eines Teils des Zuschusses beschleunigt, wenn die Anstellung der Beschäftigten ohne Angabe von Gründen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Abschluss (typischerweise von sechs bis 18 Monaten) beendet wird. Die Unternehmen sollten sorgfältig sowohl die Anreize als auch die remanenten Effekte ihrer Veränderung der Kontrollvorschriften und (ii) alle Fragen der Investor Relations berücksichtigen, die sich aus der Beschleunigung der Sperrung im Zusammenhang mit einem Kontrollwechsel ergeben können, da eine solche Beschleunigung den Wert herabsetzen kann Ihrer Investition. Es gibt eine Reihe von Schutzbestimmungen, die ein Unternehmen erwägen will, in seine Mitarbeiter-Eigenkapitalunterlagen einzubeziehen. Begrenztes Fenster zur Ausübung von Aktienoptionen Nachbeendigung Wenn die Beschäftigung mit Grund beendet wird, sollten Aktienoptionen vorsehen, dass die Option sofort beendet wird und nicht mehr ausübbar ist. Ebenso sollte in Bezug auf beschränkte Aktien die Ausübungsfrist eingestellt werden und ein Rückkaufrecht erwachsen. In allen anderen Fällen sollte in der Optionsvereinbarung die Nachfrist festgelegt werden. Typischerweise sind nach Beendigung Perioden in der Regel 12 Monate im Falle von Tod oder Behinderung und 1-3 Monate im Falle der Kündigung ohne Grund oder freiwillige Kündigung. In Bezug auf beschränkte Vorräte sollten private Unternehmen immer Rückkaufrechte für nicht gezahlte und nicht genutzte Aktien halten. Unbestätigte (und im Falle einer Kündigung aus wichtigem Grund verbleibende) Aktien sind grundsätzlich zum Rückkauf entweder zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert zu bewerten. In Bezug auf Aktien und Aktien, die nach der Ausübung von Optionsrechten begeben werden, behalten einige Unternehmen ein Rückkaufrecht zum fairen Marktwert bei Kündigung unter allen Umständen (außer einer Kündigung aus wichtigem Grund), bis der Arbeitgeber öffentlich gezahlt wird Unter begrenzteren Umständen, wie zB die freiwillige Beendigung des Arbeitsverhältnisses oder des Konkurses. Unternehmen sollten generell die Rücknahme von Aktien innerhalb von sechs Monaten nach der Ausübung (oder Ausübung) vermeiden, um eine ungünstige Rechnungslegung zu vermeiden. Verweigerungsrecht Als weiteres Mittel, um sicherzustellen, dass ein Unternehmensbestand nur in relativ wenigen freundschaftlichen Händen bleibt, haben private Unternehmen oftmals ein erstes Ablehnungsrecht oder erstes Angebot in Bezug auf irgendwelche geplanten Überweisungen durch einen Mitarbeiter. Im Allgemeinen enthalten diese, dass ein Mitarbeiter vor der Übertragung von Wertpapieren an einen nicht verbundenen Dritten die Wertpapiere zum Verkauf an den Unternehmenseigner und / oder andere Anteilseigner des Unternehmens zu den gleichen Bedingungen anbieten muss, wie sie dem nicht verbundenen Dritten angeboten werden. Erst nachdem der Arbeitnehmer das Recht der ersten Ablehnung eingehalten hat, kann der Arbeitnehmer den Bestand an einen solchen Dritten verkaufen. Selbst wenn ein Arbeitgeber nicht ein Erstversagungsrecht in Erwägung zieht, dürften externe Risikokapitalgeber auf diese Art von Bestimmungen bestehen. Drag Along Rechte Private Unternehmen sollten auch über eine so genannte Drag-entlang-Recht, die in der Regel vorsieht, dass ein Inhaber des Unternehmens Aktien werden vertraglich verpflichtet, gehen zusammen mit großen Unternehmenstransaktionen wie ein Verkauf des Unternehmens, unabhängig von der Struktur, solange die Inhaber eines bestimmten Prozentsatzes der Arbeitgeber-Aktie für das Geschäft ist. Dadurch wird verhindert, dass einzelne Aktionärinnen und Aktionäre eine wesentliche Unternehmenstransaktion behindern, indem sie beispielsweise gegen den Deal stimmen oder Dividendenrechte ausüben. Auch hier riskieren Wagniskapitalgeber häufig diese Art von Vorsorge. Dokumententreiber
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