Analyse Von Forex Markt Projekt

Risikohinweis: Der Handel mit CFDs ist riskant und kann zum Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen und nicht mehr investieren, als Sie es sich leisten können, zu verlieren. Lesen Sie die vollständige Risikoverteilung. ForexTime Ltd wird von CySEC unter Lizenz Nr. 185/12 geregelt. Risikohinweis: Ihr Kapital ist gefährdet. Es ist möglich, mehr zu verlieren, als Sie investieren. Wir verwenden Cookies, um Ihre Einstellungen zu speichern und Ihnen eine lokalere Erfahrung zu bieten. Wenn Sie unsere Verwendung von Cookies akzeptieren, können Sie mit dem Browsen fortfahren. Weitere Informationen finden Sie in unserer Cookie-Richtlinie. Wenn Sie weiterblättern, stimmen Sie unserer Cookie-Richtlinie zu. Tägliche Marktanalyse ForexTime wird von CySEC unter der Lizenznummer 185/12 geregelt und bei der UK FCA unter der Nummer 600475 registriert. Der Handel mit Forex und CFDs ist mit einem erheblichen Risiko verbunden und kann zum Verlust des investierten Kapitals führen. Sie sollten nicht mehr investieren, als Sie sich leisten können, zu verlieren und sollte sicherstellen, dass Sie die Risiken vollständig verstehen. Trading Leveraged Produkte sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Traden, berücksichtigen Sie Ihr Niveau der Erfahrung, Anlageziele und suchen Sie unabhängige finanzielle Beratung, wenn nötig. Es liegt in der Verantwortung des Kunden zu prüfen, ob er / sie die Dienste von ForexTime Limited mit Sitz auf den gesetzlichen Vorschriften in seinem / ihrem Wohnsitzland verwenden dürfen. Bitte lesen Sie FXTM s vollständige Risiko-Offenlegung. ForexTime Limited bietet keine Dienstleistungen für Einwohner der USA, Japan, British Columbia, Quebec, Saskatchewan und Iran an. 2016 ForexTime Ltd Marktsegmentierung Theory Updated: July 14, 2016 at 8:48 AM Dies ist der vierte Artikel in unserer Serie über Zinssätze Theorien. Lesen Sie den ersten Teil hier. Der dritte Ansatz, den wir in diesem Artikel diskutieren, unterscheidet sich grundlegend von den beiden vorherigen, die wir untersucht haben. Sowohl die Liquiditätspräferenztheorie als auch die reine Erwartungstheorie hängen stark von der Annahme ab, dass Schuldinstrumente unterschiedlicher Laufzeit nur durch ihre Rendite zu unterscheiden sind und dass der Erwerb einer zweijährigen Anleihe im Wesentlichen dem Kauf von zwei einjährigen Anleihen in Folge gleichkommt Der Markt effizient prognostiziert künftige Raten in der Zeithorizont in Frage. Die Marktsegmentierungstheorie (MST) beseitigt diese Annäherung (da wir alle wissen, dass die künftigen Renditen, wie sie von Anleihen vorhergesagt und im Spotmarkt realisiert werden, nicht genau miteinander übereinstimmen) und jede einzelne Laufzeit als unabhängig von den anderen diskutiert. Mit anderen Worten: Wir sollten nicht von einem Anleihenmarkt sprechen, sondern von zweijährigen, fünfjährigen und zehnjährigen Anleihemärkten, da die Rollen dieser Instrumente in keiner Weise gleichwertig sind. Jeder Fälligkeitszeitraum erfüllt eine andere Funktion mit einem anderen Anlegerprofil und ist somit ein einzigartiges Produkt, weit davon entfernt, ein Werkzeug der Bequemlichkeit für diejenigen zu sein, die es vorziehen, einen einzelnen Vertrag zu halten, anstatt jede kurzfristige nacheinander zu erneuern Vorgeschlagen durch die Erwartungstheorie. MST setzt, dass jeder Kreditnehmer und Kreditgeber haben einen bestimmten Zeitrahmen im Auge, beim Kauf oder Verkauf eines Schuldinstruments. Eine Investmentbank kann kurzfristig eine Staatsanleihe kaufen oder verkaufen, um von Zinsänderungen zu profitieren, die von einer Zentralbank angekündigt werden könnten. Eine Baufirma kann wünschen, Zehnjahresanleihen zu verkaufen, um sie zurückzuzahlen, wenn das Bauprojekt beendet wird und es gibt reichlich Liquidität, um die Forderungen des Gläubigers zu erfüllen. Ebenso würde ein Student lieber auf eine langfristige Basis leihen, um seine Verpflichtungen nach dem Abschluss zu erfüllen, wenn er eine ausreichende finanzielle Leistungsfähigkeit haben, um seine Schulden zu bezahlen. Die Marktsegmentierungstheorie ermöglicht es uns, die Markttiefe in unser Verständnis der Begriffsstruktur von Schuldinstrumenten zu integrieren und in gewisser Weise die zweidimensionalen LPT oder die Erwartungstheorien zu berücksichtigen und ihnen die dritte Dimension der Anlegerpräferenzen zu geben. Die im Rahmen der Liquiditätspräferenztheorie erörterte Risikoprämie ist also nicht nur eine Forderung des Kreditgebers (Angebotsseite), sondern auch eifrig vom Kreditnehmer (der Nachfrageseite) aufgrund seiner Vorliebe für längerfristige Fälligkeiten, die es besser ermöglichen, zur Verfügung gestellt Erträge aus Kapitalanlagen aufgrund der größeren Freiheit in geschäftlichen Entscheidungen und Planung (Sie können für die längere Zeit planen, da Rückzahlung ist ein weiter Weg von weit weg). Eine größere Anzahl von Kreditgebern umgibt die Short-Seite der Zinsstrukturkurve aufgrund eines niedrigeren Risikos und einer höheren Liquidität, was zu niedrigeren Renditen führt, während eine größere Anzahl von Kreditnehmern aufgrund längerer Laufzeiten aufgrund der größeren Flexibilität, die sie genießen, tendiert Die Verwendung der Mittel, die zu einer höheren Nachfrage nach Kreditaufnahme und höhere Preise als Folge führt. Diese Angebotsnachfrage-Segmentierung des Marktes führt zu der beobachteten Steigung der Zinsstrukturkurve, wo die kürzeren Laufzeiten am häufigsten mit niedrigeren Raten gekoppelt sind. Der Vorteil dieser Theorie ist, dass es gelingt, wo die beiden anderen Theorien versagen. Es kann leicht erklären, während die Renditekurve steigt die meisten der Zeit nach oben, aber sagt nichts darüber, warum Preise nach oben oder unten gleichzeitig über die Reife-Skala zu bewegen. Da jede Laufzeit einen separaten Markt darstellt, würden wir erwarten, dass ihre Zinssätze unabhängig voneinander aufwärts oder abwärts gehen, ohne offensichtliche Beziehung, aber das widerspricht natürlich den bekannten und leicht beobachtbaren Beziehungen auf dem Markt. Um die Marktsegmentierungstheorie mit den besseren Aspekten der Liquiditätspräferenztheorie zu kombinieren, wurde die bevorzugte Lebensraumtheorie entwickelt, die wir im nächsten Kapitel untersuchen werden. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Seit Anfang dieses Jahres habe ich die Position übernommen, dass der industrielle Teil der Wirtschaft bis zum Ende des zweiten Quartals einen Rebound aus seiner flachen Rezession erwarten könnte. Im Mai ging ich weiter und schrieb, dass es wie die flache industrielle Rezession im März aussah. Lesen Sie mehr vor 18 Stunden ÜBERBLICK Brexit Minister Davis sagte, dass das Vereinigte Königreich seinen Zugang zum Binnenmarkt behalten wird. In China kletterten neue Immobilienpreise im Juni um 7,3 Jahre über Jahr. US-FED-Mitglied Kashkari sagte, dass die Inflation in die richtige Richtung kriecht. In Neuseeland war die Inflation weicher als erwartet und erhöhte die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen im August gesenkt werden. HIGHLIGHT Der japanische Yen schwächte sich ab, als Softbank die Absicht bekräftigte, Großbritanniens ARM Holdings zu kaufen, das erste M-A-Geschäft in Großbritannien seit der Brexit-Abstimmung, in einem Deal im Wert von rund 32 Milliarden USD. US DOLLAR Der US-Dollar ist heute leicht gestiegen und stieg um 0,6, nachdem er im vergangenen Monat stärker als erwartet verkauft hatte. Lesen Sie mehr Was der ökonomische Kalender an Volumen fehlte, machte es mit Bedeutung aus: In dieser Woche hatten zwei wichtige übereinstimmende Indikatoren positive Ergebnisse. Die Industrieproduktion stieg zum dritten Mal in 6 Monaten, diesmal um 0,6. Besser noch, der vorherige Rückgang von 0,4 wurde auf einen Anstieg von 0,2 überarbeitet. Lesen Sie mehr Fast so schnell wie die Aktienmärkte kapituliert, um die wahrgenommenen negativen Auswirkungen von Brexit, so auch sie erholte sich. Die US-Märkte haben diese Woche ein Rekordhoch erreicht, während andere internationale ETFs in einigen Fällen stark vorangingen. Aber andere Finanzmärkte sind sanguinischer. Lesen Sie mehr vor 3 Tagen Monatliche Juni Daten enthalten positive industrielle Produktion und Einzelhandel und ein leichter Anstieg der Inflation. Eine erste Lesung am Juli Verbraucher Stimmung taumelte. Die Hersteller - und Großhandelsumsätze stiegen, und die Großhandelsvorräte gingen leicht zurück. Meine übliche Anmerkung: Ich betrachte die wöchentlichen Hochfrequenz-Indikatoren, weil sie, obwohl sie sehr laut sein können, einen guten Wirtschaftszweig bereitstellen und die Instandhaltung oder den Wandel in der Wirtschaft telegraphieren, lange bevor monatliche oder vierteljährliche Daten vorliegen. Weiterlesen